11月份，A股市场主线变得模糊，多只股票进入回调，三大股指下跌。但在如此波动的形势下，量化私募却逆势突围，交出一份亮眼的成绩单，其中300多家经营规模百亿级（以下简称百亿级）量化私募公司产品净值创历史新高，年管理规模百亿级量化私募公司高科技创新产品平均收益率创历史最高水平。 67.39%。每日经济新闻记者发现，量化私募的“趁热打铁”，在利润不断提升的同时，加速推出新产品。 11月注册量化产品565只，私募产品注册数量环比增长近30%一个月内第 n 次。各大量化机构优势显着。 11月份整个A股市场承压，各大股指均不同程度下跌。上证指数小幅下跌1.67%，深证成分指数下跌2.95%，创业板指数下跌4.23%。与市场调整不同，量化私募表现出较强的风险和回报承受能力。私募排行网数据显示，11月聚焦股权策略的百亿私募产品中，有389只产品逆势净值创历史新高，约占百亿私募产品总数的61%。其中，量化私募产品占比超过80%，共计324只产品。在产品创下新高的240亿美元私募股权公司中，量化机构占据了18位。从他们的具体情况来看投资业绩方面，各大量化机构优势显着。灵骏投资以年均收益率67.39%位居第一，三只产品净值再创新高。宁波环方量化紧随其后，年均回报率为52.55%。新增11只高性能产品中，6只为中证500指数产品，4只为中证1000指数产品，1只为中证300指数产品。作为国内量化投资领域的领先公司，宁波环方量化自2008年起深度涉足LTO机器学习技术，现已构建了成熟的全自动量化交易系统。此外，诚启资产、天眼资本等金融机构也表现不俗。诚启资产三只高新技术产品平均年化收益率达45.35%。天眼资本还拥有13只产品同时打破净值记录，平均年化收益率高达45.14%。李金戈昂瑞、梦溪投资、超级量子基金、明屯投资等多家百亿级量化私募公司年均产品回报率超过36%，量化领投的盈利效应持续备受关注。每日经济新闻记者发现，私募股权的优异表现不仅让投资者受益，还产生了一波丰厚的分红。据私募评级网不完全统计，截至2025年11月30日，业绩成熟的私募产品中，自2025年以来累计派息1658只，分红总额突破170亿元大关，达到173.38亿元，较2025年同期的51.51亿元大幅增长236.59%。 2024年，从策略类型来看，股票策略占据绝对优势，是股利分配的中流砥柱。自 2025 年起，累计派息984笔，分红金额达132.19亿元，占总数的76.24%，进一步支撑了股票策略尤其是量化股票策略的优异成效。策略盈利能力。数据显示，2025年起，已有707家资产管理公司私募对其产品进行了分红，其中29家分红金额过亿元。其中，锐都投资、久坤投资、聚宽投资、天眼资本、世纪前沿、良奎私募2025年后的分红金额可观：分别为282.1万元、4.63亿元、3.83亿元、3.61亿元、3.47亿元、3.19亿元。机构研究的受欢迎程度持续增长。业绩和分红的双重利好，刺激民间资本量化宽松，迎来产品发行热潮。数据显示，私募证券数量11月产品登记量创今年第二高，成品总数为1,285件，较10月的994件环比增长29.28%。其中，stra products egia股票市场占比66.07%，达到849种产品。注册量化私募产品565只，占比43.97%，构成注册市场的核心。主要量化金融机构是这波应用的绝对主角。 11月注册的719家私募机构中，有49家注册了至少5个产品，其中23家数十亿美元的量化私募机构位居注册企业前列。世纪前沿以20个注册名列第一，展现了强大的筹款能力。名屯投资以12个注册产品并列第三。黑翼资产、久坤投资、龙启科技（603341）、梦溪投资等百亿的量化机构注册数量超过10家。值得注意的是，主要机构主观私募也在同时发力。数十亿级私募老牌星石投资11月注册产品15只，位居注册榜第二位，可见市场对私募产品的强劲需求。对市场前景的乐观预期是私募机构新股发行增加的背后原因。数据显示，11月份共有885家私募机构参与A股调查，覆盖439只股票，共调查2341个。研究的受欢迎程度持续增长。轩辕投资宣布2026年为“十五五”规划。他指出，这是值得特别关注的一年，因为这是“。目前，市场在单边增长之后正在回归均衡，公司计划集中化进入非常繁荣的细分领域，以增加复苏的动力。兴石投资预计，随着12月中旬的临近，政治预期将刺激市场情绪和金融活动的复苏。本次牛市的中期驱动因素没有改变，股市仍处于适度看涨的走势。 2026年国内政治可能推动经济复苏，企业盈利实现将进一步支撑市场表现。一位百亿级量化私募专家对每日经济新闻记者表示，2025年私募需求猛增主要有两个原因。一是投资者多元化配置需求增加，对量化投资的理解加深，对产品的关注度大幅提升。其次，市场交易量增加导致价格波动较大，为优质资产提供了丰富的阿尔法（alpha）挖矿机会。积极的策略以及流动性宽松周期预计将维持市场活动并为量化投资创造更有利的环境。
（编辑：康博）