3月份以来，多家城市商业银行、区域性商业银行和地方银行相继下调定期存款利率。中小银行2年期、3年期、5年期定期存款利率普遍降至2%以下，正式进入“1”时代。中国邮政储蓄银行研究员卢飞盆在接受《证券日报》记者采访时分析称，这主要是由于净息差压力下降以及贷款利率持续下降所致。这也反映出银行业已进入精细化债务管理阶段，通过利率逆转引导中短期资本流动。同时，这也表明存款利率商业化进程加快，中小银行正从粗放式存款转向差异化竞争。具体来说，本次存款利率调整利率针对广泛的领域。湖北省、云南省、新疆维吾尔自治区、江苏省、上海等中小银行相继宣布调整存款利率。例如，3月11日，湖北三峡农商行发布关于人民币存款利率调整的公告。其中，3年期、5年期定期存款年利率为1.50%，比原来降低5个基点。 “福满盈”系列产品1年期、2年期、3年期年利率分别为1.15%、1.25%、1.55%，较前期利率分别降低25个基点、25个基点、30个基点。南京浦口晶发村镇银行也于近日宣布，自2026年3月9日起，个人一年期存款利率由1.85%调整为1.65%，企业和个人两年期存款利率由1.8%（调整后）调整。分）至1.65％。此外，该行自2026年3月2日起将企业和个人三年期和五年期定期存款利率下调至1.88%，较之前的2.2%降低32个基点。此外，山东慈平上海农商银行、云南元江北银村镇银行、新疆银行、上海松江富民村镇银行、黑龙江友谊农商银行3月份也下调了存款挂牌利率。此次调整主要集中在长期存款，降幅在5个基点至30个基点之间。国家金监局公布的2025年四季度银行业主要监管指标数据显示，2025年四季度末，商业银行净息差为1.42%，与三季度末、二季度末持平。按金融机构类型划分，净利率城市商业银行和区域性商业银行的利润率分别为1.37%和1.60%。由于净息差仍处于较低水平，叠加贷款市场报价利率（LPR）仍处于较低水平，进一步加剧了银行负债端的成本控制压力。苏州商业银行特约研究员薛红艳对《证券日报》记者表示，在多次LPR下调导致资产回报率下降的背景下，对债务成本敏感的中小银行很难继续依靠高利率来吸引外汇储备，实现规模扩张。这一系列降准既是此前国有商业银行利率调整的延续，也是对监管导向的回应，也是从规模化向控制成本、提高效率的高质量发展转变。楼飞鹏表示中小银行存款利率将继续下调展望未来，长期产品利率可能继续下行，短期产品占比有望提升。期限逆转现象可能会变得更加普遍，反映了行业对降低长期利率的共识。中小银行也将更加注重优化存款结构，通过数字化渠道推出差异化产品，提升债务管理精细化水平。薛红艳补充说，展望未来，银行存款利率走势很大程度上取决于宏观经济管理、企业融资需求和货币政策工具的灵活运用。如果相关因素发生显着变化，利率趋势也可能会调整。在此背景下，不同银行、不同期限产品之间的利差可能继续存在。管理强、负债压力小的金融机构可大幅减少存款成本较高，而一些存款压力较大的银行可以根据自己的需求差异化定价。同时，存款利率期限结构可能继续调整。随着超长期工具期限吸引力下降，资本流向将更多地流向中短期期限，从而导致银行债务结构优化和净息差稳定。总体来看，银行存款利率将进入更加灵活、游戏化、市场化的运行阶段。
（编辑：张冲）