一方面，数亿包可疑资产被密集搁置，另一方面，多家银行正在紧锣密鼓地推进增资扩股。到2026年初，我国银行业将呈现“拆解并进”的格局。银腾中心数据显示，3月份以来，仅各大国有银行和股份制银行就针对不良资产推出了150余项措施，其中，不少单项不良贷款本息合计余额已达亿元级别。与此同时，成都银行、福建永安汇丰村镇银行增资事宜近日获批。业内人士表示，这种“双轮驱动”模式体现了银行业在监管引导下加快市场化去风险的内在逻辑。马云以来不良资产处置升温眼下，不良资产处置市场突然升温。中国银行、建设银行、邮储银行、平安银行、宁波银行、中原银行等10余家机构在银行信贷资产登记分配中心密集发布不良资产转让公告。据统计，当月不良资产释放包超过150包。从处理规模来看，多家银行拟转让的不良贷款本息余额合计已达1亿元。 3月11日，建设银行一次性宣布转让10笔不良贷款，针对浙江、河南、江苏等省多家分行。其中，浙江省分行单项不良资产三期本息余额合计2.76亿元，单期规模3300万元，9分别为400万元和1.49亿元。 3月13日，建设银行再次启动大额汇款，各分行本金和利息余额合计分别达到5900万元、8600万元、1.45亿元、1.27亿元和1.06亿元。中小银行也纷纷效仿。 3月17日，中原银行开封分行将不良资产转为商业和个人消费贷款，本息合计余额达1.11亿元。截至3月16日，中山农商银行不良贷款转让项目本息余额8195.25万元。宁波银行拟转让的拖欠个人消费贷款本金和利息合计余额为2.78亿元，加权平均拖欠天数为245天。华夏银行北京分行拟批量划转个人消费贷款金额8.24亿元，加权平均拖欠天数613天。为什么个人消费贷款和个人经营贷款属于这个集合？是否已成为中间加工的核心品类？苏州商业银行特约研究员高正阳分析，虽然近年来个人信贷规模快速扩大，但个人消费贷款和商业贷款余额持续增加。另一方面，这些类型的贷款大多是信用贷款，没有降低风险的担保。在行业实行思维策略客户群体的情况下，长尾客户的风险抵御能力相对较弱，导致相关资产的不良率上升。从全行业数据来看，不良贷款转移已成为银行重要的风险缓释工具之一。据银腾中心数据和国泰海通证券分析师马婷婷统计，非履约公告的发布2025年即将开展贷款转让业务及上市项目本息余额合计4329亿元，较2024年大幅增长58.8%。从季度趋势看，去年一季度至四季度公布的不良贷款本息余额分别为682亿元、882亿元、986亿元、1779亿元安杜内斯。临近年底，各银行大幅加大销售力度。从资产构成看，个人坏账转移规模较上年大幅增长85%，成为增长主要动力。 2025年不良贷款转移构成中，信用卡贷款和个人消费贷款占比分别为32.2%和38.2%，2024年对应比例分别为20.5%和32.3%。拥有非生产性资产的人口比例为 i显着增加。从供给来源来看，各大国有银行、消费金融公司挂牌交易量也大幅增长。主要国有银行的崛起主要集中在信用卡业务，消费金融公司的崛起主要集中在个人消费贷款。加快增资扩股 在密集剥离不良资产的同时，不少银行也在积极推进增资扩股。仅3月份就有多家银行增资获批。 3月10日，汇丰福建永安村镇银行获准向香港上海汇丰银行增发注册资本1500万元。 3月7日，成都银行获准增加注册资本，由37.36亿元增至42.38亿元。 2月，湖北银行向53家法人股东发行18亿股，募集资金76.14亿元。同时“处置”和“补充”的进展如何，是摆在银行管理层面前的一个现实问题。它来自压力。国家金融监管局数据显示，截至2025年四季度末，城市商业银行和地方商业银行资本充足率分别为12.39%和13.18%，显着低于15.46%的行业平均水平。与此同时，两类金融机构不良贷款率分别达到1.82%和2.72%，超过1.5%的行业平均水平。 “中小银行经营压力较大。”业内专家表示，在资本充足率逼近红线和资产质量下降的双重压力下，银行需要通过清理不良资产来“排毒”改善资产负债表，同时“补血”以满足创业欲望。吴泽伟 专项调查苏商银行相关负责人进一步解释称，长期积累的信用风险正在加速暴露，大量不良贷款正在消耗利润、耗尽资本基础。为此，银行需要同时增加利润和减少费用，例如通过增资引入外部资本、出售不良资产和压缩风险资产规模，降低风险资产总额并显着提高资本充足率。 “这是解决现有风险、恢复造血功能的唯一途径。”非生产性资产的处置是一种“资本节约”行为。高正阳表示，以市场化方式转让不良资产，不仅可以加快风险处置速度，还可以改善资产质量指标，降低不良贷款率和供给压力，还可以减少资金占用，释放信贷资源支持经济发达地区。食者发展活力。从整个金融体系来看，专业机构对可疑资产的处理可以提高整个行业的处理效率，促进形成更加完善的市场生态系统。额外资本为风险管理提供了必要的“安全缓冲”。中华全国工商联总经济师董思邈表示，本次增资将更好地满足业务扩张和未来发展的需要，为公司服务国家战略、扩大信贷额度、遵守更严格的监管做好准备。有了雄厚的资本实力，成长才有可能。较强的风险补偿和损失吸收能力。吴泽伟将“处置非生产性资产”、“补充资本”与改革与降低风险的“核心组合”形象地进行了比喻。处置非生产性资产就是“止血”，消除过去的包袱，减少损失。风险加权资产的ze。此次资本补充是一次“输血”，为风险化解后业务的再次扩张提供了充足的弹药。只有将“止血”与“输血”紧密结合起来，先消除风险，再补充实力，才能使银行资产负债表恢复到真正健康的状态。双轨制可能成为“新常态”。本轮银行业不良资产抛售的加速与明确的政策导向密不可分。 《2026年12月GO活动报告》明确提出“通过多边渠道加强资本补充，确保化解金融机构不良资产”，并强调“改善中小区域金融机构风险管理的资源和手段”。随后，国家金融监管总局针对中小微企业资本多元化开展了更多研究。zed 金融机构。政治支持也为银行集中处置不良资产开辟了途径。不良贷款转移试点将延长至2026年底，挂牌费也将暂时取消，有效降低银行的处理成本。业内人士表示，监管层持续推动长效机制，鼓励银行运用不良贷款转移“锁合混合”试点政策，加快化解风险。展望未来，多位接受采访的专家认为，不良资产管理有望成为银行业的常态化活动。上海金融法研究所研究员杨海平表示，在个人消费贷款和个人经营性贷款将继续保持快速增长的同时，监管层将收紧不良贷款的监管要求。高正阳进一步预测，针对行业的发展趋势，随着努力的推进，非生产性资产的处置将逐渐成为常态。随着不良贷款转移试点政策的延长和转移机制的逐步成熟，不良贷款转移将成为银行流动性管理的常规工具。未来，银行在处置不良资产的节奏上可以消除“闪电式”模式，呈现出更加流动的常态化供给格局。从加工结构和方法来看，NPA封装的成分将更加多样化，加工方法将更加技术先进。基于大数据的定价机制将变得更加完善和准确，这将持续推动行业的处理效率。净息差收窄，利润率承压在此背景下，银行业依靠自身利润积累吸纳不良资产的能力有所减弱。这意味着支持外部“输血”和“内部”的双路径。从内部“化解风险”将成为长期银行业稳定运行的新常态。如何在化解存量风险的同时建立长效化解机制，仍然是银行业面临的重要挑战。
（编辑：蔡青）